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Micro Cap Strategie

Wir sind langfristige, eigenwertige Investoren, die jede Aktie als wahres Eigentumsinteresse behandeln. Wir suchen, was wir glauben, gute Geschäfte zu kaufen, die wir zu einem Rabatt auf unsere Schätzung des intrinsischen Wertes verstehen können.

Zusammengesetztes Datenblatt
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Erfahren Sie mehr über unseren Ansatz

Das Team

Anzahl der Gruppenartikel: 3
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John Loesch, CFA

Portfoliomanager

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Ethan Wallace, CFA

Portfoliomanager

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Tyler Ventura, CFA

Portfoliomanager

Philosophie und Prozess Highlights

Unter unserer intrinsischen Wertphilosophie:

Betrachten Sie jede Investition als einen Teilbesitz an diesem Unternehmen

Immer mit Sicherheitsmarge investieren

Ein langfristiges Investitionstemperament

Erkennen Sie, dass Marktpreis und intrinsischer Wert über einen angemessenen Zeitraum konvergieren

Verwandte Erkenntnisse

Mikrokappe Composite

Rücksendungen

Periode und jährliche Gesamtrendite (%)
Seit Beginn
(30. Sep 2021)		 3 Jahre1JYTD3MOJuli
Bruttogebühren 17.66 25.96 22.08 11.56 31.90 3.37
Netto Gebühren 15.18 22.94 18.81 9.93 30.23 2.80
Russell MicroCap Index -1.24 5.95 3.48 0.95 18.47 2.08
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Periode und jährliche Gesamtrendite (%)
Seit Beginn
(30. Sep 2021)		 3 Jahre1JYTD2Q25
Bruttogebühren 17.05 27.62 28.18 7.92 26.60
Netto Gebühren 14.69 24.78 23.65 6.93 25.61
Russell MicroCap Index -1.80 8.61 13.40 -1.10 15.51
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Vergangene Leistungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.Die zusammengesetzten Ergebnisse spiegeln die Reinvestition von Dividenden, Kapitalgewinnen und sonstigen Erträgen gegebenenfalls wider. Die Nettorentwicklung wird berechnet, indem die Bruttorendite um die höchste angegebene Gebühr im zusammengesetzten Gebührplan reduziert wird. Nur Transaktionskosten werden von der Bruttogebührenreklatation abgezogen. Um einen GIPS-Bericht für alle Komponenten anzuzeigen,klicken Sie hier.

Kalenderjahr Renditen1(%)

Jahr Bruttogebühren Netto GebührenRussell MicroCap Index
2024 28.27 23.63 13.70
2023 28.98 26.50 9.33
2022 -9.30 -9.83 -21.96
2021 11.44 10.90 -2.66

Statistiken

Portfolio-Eigenschaften vs. Benchmark2,3 Ab

  Mikrokappe Composite Russell MicroCap Index
Anfang 30. Sep. 2021 —
Status Öffnen —
Median Vorwärts P/E 19,0x 15,0x
Median Trailing P/E 18,2x 15,1x
Durchschnittspreis/Buch 1,7x 1,4x
Median Preis/Verkauf 1,6 x 2,0x
Mindestmarktkapitalisierung. $30.0 —
Maximale Marktkapitalisierung. $3.1B 8,8 Mio. US-Dollar
Mediane Marktkapitalisierung. $ 328MM $ 210MM
Gewichtete durchschnittliche Marktkapitalisierung. $ 610MM $ 720MM
Median Preis/Cashflow 13,2x US-Dollar 9,7x US-Dollar
Median LT Schulden/Kapital 14,8x US-Dollar $ 5,2x
Portfolio Umsatz (1 Jahr) 47% —

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Portfolio

Portfolio-Leitlinien

  • Typischerweise 25-40 Positionen
  • Maximale Positionsgröße 15%
  • Die Top 10 Beteiligungen sind in der Regel größer als 40% des Nettovermögens

Marktkapitalisierung

Das Portfolio investiert in der Regel in Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung unter 1,0 Milliarden Dollar zum Zeitpunkt des Kaufs.

Top fünf Equity Holdings4 Ab

  Insider
Eigentum (%)		 Sektor % des Nettovermögens
Kritische Ausrüstung für die Verteidigung, Raumfahrt, Energie und Chemie 6.5 Industrielle 8.1
Fertigungslösungen für die Luft- und Raumfahrt-, Verteidigungs- und Industriemärkte 7.5 Industrielle 7.6
Spezialisiert auf Präzisionsprodukte in der Bewegungs-, Steuerungs- und Energiequalitätsindustrie 16.4 Industrielle 6.9
Kritische Infrastrukturanlagen für Kunden in den Bereichen Transport, Energie und Industrieprodukte 6.8 Industrielle 5.7
Gemeinschaftsbank im Bergwesten mit Vermögensverwaltungsangeboten 23.0 Finanzen 4.7
Gesamt in % des Nettovermögens — 33.0%
Gesamtzahl der Beteiligungen — 31

Sektorzuordnung5(%)Ab

Russell MicroCap Index

120 Sep 2021 - 31 Dez 2021

2Quelle: FactSet.

3Die Daten sind gegebenenfalls brutto Gebühren angezeigt und sollten in Verbindung mit den in diesem Dokument enthaltenen Netto-Gebührenreklaraturen angesehen werden.

4Die genannten Wertpapiere sind möglicherweise nicht repräsentativ für alle Portfoliobehältnisse. Der Leser sollte nicht davon ausgehen, dass eine Investition in die Wertpapiere profitabel war oder sein wird.

5Cash & Other kann Bargeld, Treasuries, Geldmarktfonds und kurzfristige Festeinkommensfonds umfassen.

Indexdatenquelle: London Stock Exchange Group PLC. Siehewww.silvercrestjefferson.net/Informationenfür Indexdefinitionen, Datenquellen und andere Definitionen.