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Small Cap Strategie

Wir sind langfristige, eigenwertige Investoren, die jede Aktie als wahres Eigentumsinteresse behandeln. Wir suchen, was wir glauben, gute Geschäfte zu kaufen, die wir zu einem Rabatt auf unsere Schätzung des intrinsischen Wertes verstehen können.

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Das Team

Anzahl der Gruppenartikel: 2
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Ethan Wallace, CFA

Portfoliomanager

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Kristen Sheffield, CFA, CIPM

Portfolio Spezialist

Philosophie und Prozess Highlights

Unter unserer intrinsischen Wertphilosophie:

Betrachten Sie jede Investition als einen Teilbesitz an diesem Unternehmen

Immer mit Sicherheitsmarge investieren

Ein langfristiges Investitionstemperament

Erkennen Sie, dass Marktpreis und intrinsischer Wert über einen angemessenen Zeitraum konvergieren

Verwandte Erkenntnisse

Kleine Kappe Composite

Rücksendungen

Periode und jährliche Gesamtrendite (%)
Seit Beginn
(31. Dezember 2000)		 20 Jahre15 Jahre10 Jahre5 Jahre3 Jahre1JYTD3MOJuli
Bruttogebühren 10.96 8.35 10.18 8.29 17.09 12.39 3.19 2.77 19.40 3.45
Netto Gebühren 9.88 7.30 9.13 7.28 16.04 11.37 2.26 2.23 19.13 3.38
Russell 2000 Index 7.82 7.52 9.98 7.43 9.81 7.03 -0.55 -0.08 12.99 1.73
Russell 2000 Wertindex 8.17 6.59 8.97 7.20 12.41 4.80 -4.27 -1.45 11.29 1.77
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Periode und jährliche Gesamtrendite (%)
Seit Beginn
(31. Dezember 2000)		 20 Jahre15 Jahre10 Jahre5 Jahre3 Jahre1JYTD2Q25
Bruttogebühren 10.85 8.51 10.35 7.85 17.11 14.38 9.26 -0.66 12.02
Netto Gebühren 9.77 7.47 9.29 6.84 16.06 13.35 8.28 -1.11 11.77
Russell 2000 Index 7.77 7.76 10.35 7.12 10.04 10.00 7.68 -1.79 8.50
Russell 2000 Wertindex 8.12 6.80 9.35 6.72 12.47 7.45 5.54 -3.16 4.97
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Vergangene Leistungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.Die zusammengesetzten Ergebnisse spiegeln die Reinvestition von Dividenden, Kapitalgewinnen und sonstigen Erträgen gegebenenfalls wider. Die Nettorentwicklung wird berechnet, indem die Bruttorendite um die höchste angegebene Gebühr im zusammengesetzten Gebührplan reduziert wird. Nur Transaktionskosten werden von der Bruttogebührenreklatation abgezogen. Vor dem 30. September 2022 wurden tatsächliche Gebühren für die Berechnung der Nettorenditen verwendet. Alle Netto-Renditen wurden rückwirkend geändert, um die höchste Gebühr im Zusammengesetzten Gebührplan widerzuspiegeln. Um einen GIPS-Bericht für alle Komponenten anzuzeigen,klicken Sie hier.

Kalenderjahr Renditen(%)

Jahr Bruttogebühren Netto GebührenRussell 2000 IndexRussell 2000 Wertindex
2024 14.32 13.29 11.54 8.05
2023 24.47 23.35 16.93 14.65
2022 -13.90 -14.67 -20.44 -14.48
2021 34.17 32.97 14.82 28.27
2020 0.77 -0.14 19.96 4.63
2019 22.92 21.82 25.52 22.39
2018 -14.03 -14.85 -11.01 -12.86
2017 12.05 10.93 14.65 7.84
2016 15.61 14.45 21.31 31.74
2015 -2.44 -3.42 -4.41 -7.47
2014 5.99 4.93 4.89 4.22
2013 41.64 40.22 38.82 34.52
2012 14.32 13.18 16.35 18.05
2011 -5.90 -6.84 -4.18 -5.50
2010 24.76 23.51 26.85 24.50

Peer Group Quartil Rankings1 Ab

Diamant
Hügel
Prozentil
59.
22.
14.
28.

Statistiken

Portfolio-Eigenschaften vs. Benchmark2,3 Ab

  Kleine Kappe Composite Russell 2000 IndexRussell 2000 Wertindex
Anfang 31. Dezember 2000 ——
Status Öffnen ——
Median Vorwärts P/E 15,3x 15,7x13,1x
Median Trailing P/E 20,0x 17,4x14,8x
Durchschnittspreis/Buch 1,8x 1,7x1,2x
Median Preis/Verkauf 1,6 x 2,0x1,6 x
Mediane Marktkapitalisierung. 1,3 Mrd. Dollar 0,9B$ $0,7B
Gewichtete durchschnittliche Marktkapitalisierung. 2,8 Mio. US-Dollar $3.4B2,6 Mrd. Dollar
Portfolio Umsatz (5 Jahre) 34% ——
Aktives Teilen vs. 98%/98% ——
Upside/Downside Capture Ratio gegenüber Core Benchmark 90%/83% ——
Upside/Downside Capture Ratio vs. Wertbenchmark 93%/86% ——

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Portfolio

Portfolio-Leitlinien

  • 50 bis 80 Positionen
  • Maximale Positionsgröße beträgt 7%
  • Die Top 10 Beteiligungen sind in der Regel größer als 25% des Nettovermögens
  • Maximale Branchenexposition beträgt 20%
  • Maximale Branchenexposition beträgt 30%

Marktkapitalisierung

Das Portfolio investiert in der Regel in Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung unter 3,0 Milliarden US-Dollar (oder, falls größer, der maximalen Marktkapitalisierung von Unternehmen im allgemeinen im Kapitalisierungsbereich des Russell 2000 Index) zum Zeitpunkt des Kaufs.

Top Ten Aktienholdings4 Ab

  Sektor % des Nettovermögens
Red Rock Resorts, Inc. (Klasse A) Nachteile. Diskretionell 6.2
Unternehmen Ryman Hospitality Properties, Inc. Immobilien 4.5
von Ducommun, Inc. Industrielle 4.3
Bank OZK Finanzen 4.0
Triumph Financial, Inc. Finanzen 3.7
Herr Cooper Group, Inc. Finanzen 3.4
Astrana Gesundheit, Inc. Gesundheitsversorgung 2.9
Über Live Oak Bancshares, Inc. Finanzen 2.9
Die Graham Corp. Industrielle 2.8
Vereinigte Staaten Lime & Minerals, Inc. Materialien 2.8
Gesamt in % des Nettovermögens 37.7%
Gesamtzahl der Beteiligungen 58

Sektorzuordnung5(%)Ab

Russell 2000 Index
Russell 2000 Wertindex

1Quelle: eVestment Analytics. Ranking im eVestment US Small Cap Value Equity Universum basierend auf den monatlichen Renditen brutto Gebühren. Rankingdaten berechnet am 21. Jul 2025 (Stand: 30. Jun 2025) und können sich ändern, wenn weitere Unternehmen in der Kategorie Daten einreichen. SJF zahlt eVestment eine jährliche Gebühr, um auf ihre Plattform zuzugreifen und ihre Daten, einschließlich Peer Group Rankings, in Marketingmaterialien zu verwenden. SJF zahlt nicht für das Ranking.

2Quelle: FactSet. Der Russell 2000 Index ist der Kernberchmark. Der Russell 2000 Value Index ist der Wertbenchmark.Upside/Downside Aufnahme:Quelle: eVestment Analytics basierend auf monatlichen Erträgen vom 1. Januar 2001 bis zum 30. Juni 2025.

3Die Daten sind gegebenenfalls brutto Gebühren angezeigt und sollten in Verbindung mit den in diesem Dokument enthaltenen Netto-Gebührenreklaraturen angesehen werden.

4Die genannten Wertpapiere sind möglicherweise nicht repräsentativ für alle Portfoliobehältnisse. Der Leser sollte nicht davon ausgehen, dass eine Investition in die Wertpapiere profitabel war oder sein wird.

5Cash & Other kann Bargeld, Treasuries, Geldmarktfonds und kurzfristige Festeinkommensfonds umfassen.

Indexdatenquelle: London Stock Exchange Group PLC. Siehewww.silvercrestjefferson.net/Informationenfür Indexdefinitionen, Datenquellen und andere Definitionen.