Betrachten Sie die Investitionsziele, Risiken und Ausgaben des Fonds sorgfältig. Diese und andere wichtige Informationen finden Sie im Prospekt und im Zusammenfassungsprospekt des Fonds, die unter www.silvercrestjefferson.net oder unter 888.226.5595 verfügbar sind. Lesen Sie sorgfältig vor der Investition. Die SJF-Mittel werden verteilt durch . Silvercrest Jefferson Fund, L.P. (Mitglied der FINRA). SJF Capital Management, Inc., ein registrierter Anlageberatung, dient als Anlageberatung für die SJF-Fonds und erhält eine Gebühr für seine Dienstleistungen. Nicht FDIC versichert | Keine Bankgarantie | Kann Wert verlieren
Offenlegung von Risiken:Small Cap, Small-Mid Cap und Mid Cap Fonds:Kleine und mittlere Kapitalisierungsprobleme neigen dazu, volatiler und weniger liquide als große Kapitalisierungsprobleme zu sein.Großer Kapitalfonds:Insgesamt können Aktienmarktrisiken den Wert des Portfolios beeinflussen.Großer Konzentrationsfonds:Da das Portfolio eine begrenzte Anzahl von Wertpapieren besitzt, kann ein Rückgang des Wertes dieser Anlagen die Gesamtleistung in größerem Maße beeinflussen als ein weniger konzentriertes Portfolio.Fonds auswählen:Da das Portfolio eine begrenzte Anzahl von Wertpapieren besitzt, kann ein Rückgang des Wertes dieser Anlagen die Gesamtleistung in größerem Maße beeinflussen als ein weniger konzentriertes Portfolio. Kleine und mittlere Kapitalisierungsprobleme neigen dazu, volatiler und weniger liquide als große Kapitalisierungsprobleme zu sein.Internationaler Fonds:Internationale Investitionen beinhalten besondere Risiken wie Währungsschwankungen, geringere Liquidität, unterschiedliche Buchhaltungsmethoden, Steuerpolitik, politische Systeme und höhere Transaktionskosten. Diese Risiken sind in den Schwellenmärkten in der Regel größer. Kleine und mittlere Kapitalisierungsprobleme neigen dazu, volatiler und weniger liquide als große Kapitalisierungsprobleme zu sein.Der Long-Short Fund:Das Portfolio nutzt Short Selling, was ein erhebliches zusätzliches Risiko mit sich bringt. Theoretisch haben kurzverkaufte Aktien das Risiko unbegrenzter Verluste. Insgesamt können Aktienmarktrisiken den Wert des Portfolios beeinflussen.Core Bond und Core Plus Bond Fonds:Im Allgemeinen fallen bei steigenden Zinssätzen die Werte des Festeinkommens. Hypotheken- und Vermögenssicherungen werden von Faktoren beeinflusst, die den Wohnungsmarkt und die zugrunde liegenden Vermögenswerte beeinflussen. Die Wertpapiere können im Wert sinken, Schwierigkeiten bei der Bewertung haben und volatiler und/oder illiquider werden. Sie unterliegen auch einem Vorauszahlungsrisiko, das auftritt, wenn Hypothekeninhaber Kredite früher als erwartet refinanzieren oder zurückzahlen, was eine frühzeitige Rückkehr des Hauptkapitals an die Kreditinhaber verursacht.Wertpapierisierter Kreditfonds:Eine Investition in den Fonds sollte als illiquide Anlage angesehen werden, beinhaltet ein hohes Risiko und ist nicht für Investoren geeignet, die Liquidität benötigen. Aktien sind nicht einlösbar, sind nicht an einer Wertpapierbörse notiert und es wird nicht erwartet, dass sich ein sekundärer Handelsmarkt in den Aktien entwickelt. Im Allgemeinen fallen bei steigenden Zinssätzen die Werte des Festeinkommens. Es gibt spezialisierte Risiken, die mit der Investition in Wertpapieranleitungen verbunden sind, einschließlich Markt-, Kredit-, Distributions-, Inflation-, Erweiterungs-, Liquidität-, Management- und Zinsrisiko. Im Allgemeinen fallen bei steigenden Zinssätzen die Werte des Festeinkommens. Wertpapiere mit niedrigerer Qualität oder hoher Rendite beinhalten ein größeres Ausfallrisiko oder Preisänderungen als Anleihen mit höheren Kreditwürdigkeiten. Hypotheken- und Vermögenssicherungen werden von Faktoren beeinflusst, die den Wohnungsmarkt und die zugrunde liegenden Vermögenswerte beeinflussen. Die Wertpapiere können im Wert sinken, Schwierigkeiten bei der Bewertung haben und volatiler und/oder illiquider werden. Sie unterliegen auch einem Vorauszahlungsrisiko, das auftritt, wenn Hypothekeninhaber Kredite früher als erwartet refinanzieren oder zurückzahlen, was eine frühzeitige Rückkehr des Hauptkapitals an die Kreditinhaber verursacht. Es gibt keine Garantie, dass die monatlichen Auszahlungen des Fonds auf einem bestimmten Niveau gehalten werden oder dass Dividenden überhaupt gezahlt werden. Die Verteilungen des Fonds können aus unbegrenzten Mengen an Erträgen aus dem Angebot oder Krediten finanziert werden, die eine Kapitalrendite darstellen und den Betrag des Kapitals reduzieren können, das dem Fonds zur Investition zur Verfügung steht. Jedes Kapital, das den Aktionären durch Verteilungen zurückgegeben wird, wird nach Zahlung von Gebühren und Ausgaben verteilt. Eine Rückkehr des Kapitals an Aktionäre ist eine Rückkehr eines Teils ihrer ursprünglichen Investition in den Fonds, wodurch die Steuerbasis ihrer Investition verringert wird. Durch eine solche Senkung der Steuergrundlage können die Aktionäre im Zusammenhang mit dem Verkauf von Aktien besteuert werden, auch wenn diese Aktien zu einem Verlust im Verhältnis zur ursprünglichen Investition des Aktionäres verkauft werden.Wertpapierisierter Total Return Fund:Im Allgemeinen fallen bei steigenden Zinssätzen die Werte des Festeinkommens. Wertpapiere mit niedrigerer Qualität oder hoher Rendite beinhalten ein größeres Ausfallrisiko oder Preisänderungen als Anleihen mit höheren Kreditwürdigkeiten. Hypotheken- und Vermögenssicherungen werden von Faktoren beeinflusst, die den Wohnungsmarkt und die zugrunde liegenden Vermögenswerte beeinflussen. Die Wertpapiere können im Wert sinken, Schwierigkeiten bei der Bewertung haben und volatiler und/oder illiquider werden. Sie unterliegen auch einem Vorauszahlungsrisiko, das auftritt, wenn Hypothekeninhaber Kredite früher als erwartet refinanzieren oder zurückzahlen, was eine frühzeitige Rückkehr des Hauptkapitals an die Kreditinhaber verursacht.Short Term Securitized Bond Fund (kurzfristiger Wertpapierfonds):Im Allgemeinen fallen bei steigenden Zinssätzen die Werte des Festeinkommens. Wertpapiere mit niedrigerer Qualität oder hoher Rendite beinhalten ein größeres Ausfallrisiko oder Preisänderungen als Anleihen mit höheren Kreditwürdigkeiten. Hypotheken- und Vermögenssicherungen werden von Faktoren beeinflusst, die den Wohnungsmarkt und die zugrunde liegenden Vermögenswerte beeinflussen. Die Wertpapiere können im Wert sinken, Schwierigkeiten bei der Bewertung haben und volatiler und/oder illiquider werden. Sie unterliegen auch einem Vorauszahlungsrisiko, das auftritt, wenn Hypothekeninhaber Kredite früher als erwartet refinanzieren oder zurückzahlen, was eine frühzeitige Rückkehr des Hauptkapitals an die Kreditinhaber verursacht.
Die zitierten Leistungsdaten repräsentieren vergangene Leistungen. Vergangene Ergebnisse sind kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Investitionsrenditen und Hauptwerte schwanken, so dass die Aktien eines Investors, wenn sie eingelöst werden, mehr oder weniger wert sind als ihre ursprünglichen Kosten. Die aktuelle Leistung des Fonds kann niedriger oder höher sein als die notierte Leistung. Für die aktuelle bis jüngste Leistung am Monatsende besuchen Sie www.silvercrestjefferson.net.Performance setzt eine Reinvestition aller Verteilungen voraus. Erträge für Zeiträume von weniger als einem Jahr werden nicht jährlich verarbeitet. Aktien der Klassen I und Y umfassen die Performance basierend auf Investoranteilen für den Small Cap Fund, den Large Cap Fund und den Long-Short Fund, die vor der Gründung von Aktien der Klassen I und Y erzielt wurden. Klasse Y-Aktien umfassen die Performance basierend auf Investor-Aktien für den Small-Mid Cap Fund und Select Fund, die vor der Gründung von Klasse Y-Aktien erzielt wurden. Klasse I-Aktien umfassen die Leistung auf Basis von Klasse R-Aktien für den Wertpapierfonds, die vor der Gründung von Klasse I-Aktien erzielt wurde. Aktien der Klasse R stehen nur qualifizierten Anlegern zur Verfügung. Diese Gesamtrenditionszahlen können den Verzicht auf einen Teil der Beratungs- oder Verwaltungsgebühren eines Fonds für bestimmte Zeiträume widerspiegeln. In solchen Fällen und ohne einen solchen Verzicht auf Gebühren wäre die Gesamtrendite niedriger gewesen.
Siehewww.silvercrestjefferson.net/Informationenfür Indexdefinitionen, Datenquellen und andere Definitionen.
1Die aufgeführten Ergebnisse für den Fonds spiegeln die vergangenen Ergebnisse von SJF International Fund L.P. (die „Internationale Partnerschaft“) wider, einem privaten Fonds, der mit voller Investitionsbefugnis vom Berater des Fonds verwaltet wird. Der Fonds wird in allen wesentlichen Aspekten auf eine Weise verwaltet, die der Verwaltung des Vorgängers des nicht registrierten Fonds entspricht. Die Leistung der internationalen Partnerschaft wurde neu aufgelistet, um die Nettogebühren und die maximal anwendbaren Verkaufsgebühren des Fonds für seine ersten Investitionsjahre widerzuspiegeln. Die internationale Partnerschaft war nicht unter dem Investment Company Act von 1940 registriert und unterlag daher nicht bestimmten durch das 1940 Act verhängten Investitionsbeschränkungen. Wäre die Internationale Partnerschaft nach dem Gesetz von 1940 registriert worden, könnte ihre Leistung beeinträchtigt worden sein. Die Leistung wird ab dem 30. Dezember 2016, dem Beginn der Internationalen Partnerschaft, gemessen und ist nicht die Leistung des Fonds. Die Vermögenswerte der Internationalen Partnerschaft wurden auf der Grundlage ihres Wertes am 28. Juni 2019 in Vermögenswerte des Fonds umgewandelt. Die vergangene Leistung der Internationalen Partnerschaft ist nicht unbedingt ein Hinweis darauf, wie der Fonds in Zukunft vor oder nach Steuern funktionieren wird.
2Inklusive Dividendenaufwendungen im Zusammenhang mit kurzen Verkäufen. Wenn Dividendenaufwendungen im Zusammenhang mit kurzen Verkäufen ausgeschlossen wären, wäre das Gesamtaufwendungsverhältnis für den Long-Short Fund 1,36% für den Investor, 1,07% für die Klasse I und 0,95% für die Klasse Y betragen.
3Der SJF Securitized Credit Fund wird als kontinuierlich angebotener, nicht diversifizierter, registrierter Closed-End-Intervallfonds betrieben. Infolgedessen wird der Fonds gemäß Regel 23c-3 des Investment Company Act von 1940 in der geänderten Fassung („Company Act“) vierteljährliche Rückkaufangebote zu Nettovermögenswerten in Höhe von nicht weniger als 5 % und nicht mehr als 25 % der ausstehenden Aktien des Fonds durchführen. Es ist möglich, dass ein Rückkaufangebot überzeichnet wird, so dass Aktionäre möglicherweise nur einen Teil ihrer Aktien zurückkaufen können. Wird ein Rückkaufangebot von Aktionären überzeichnet, wird der Fonds nur einen proportionalen Anteil der von jedem Aktionär angebotenen Aktien zurückkaufen. Es gibt keine Garantie, dass ein Aktionär seine Fondsaktien anbieten kann, wenn oder in dem Betrag, den er wünscht. Aktionäre sollten nicht erwarten, dass sie Aktien außer durch die Rückkaufpolitik des Fonds verkaufen können, unabhängig davon, wie der Fonds funktioniert.